Результаты поиска:
Найдено: 146
21.
Агеев В.И. Оценка кредитного дефолтного свопа для российских коммерческих банков
// Глобальные рынки и финансовый инжиниринг (№ 3 / 2015)
Статья является продолжением предыдущей публикации автора «О применимости CDS для оценки кредитоспособности финансовых институтов РФ», посвященной вопросам использования кредитных дефолтных свопов (Credit Default Swap – CDS) для оценки контрагентного риска российскими финансовыми институтами и компаниями. В настоящей статье построена модель оценки теоретических значений спредов CDS для банков из группы развивающихся стран БРИКС, CDS на долг которых не торгуются на рынке. Данная модель основана на каждодневном изменении спреда суверенного CDS, показателях финансовой отчетности банков и переменных, характеризующих определенные особенности анализируемых банков. Приведено сопоставление полученных спредов CDS с их реальными значениями для тех российских банков, CDS на долг которых существуют. Также рассматриваются возможные варианты использования полученных теоретических спредов CDS для оценки вероятности дефолта контрагентов российских финансовых институтов и компаний.Агеев В.И. Оценка кредитного дефолтного свопа для российских коммерческих банков // Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. – 2015. – Том 2. – № 3. – с. 177–202. – doi: 10.18334/grfi.2.3.1913.
22.
Бачо Р.Й. Государственное регулирование рынков финансовых услуг в странах ЕС
// Глобальные рынки и финансовый инжиниринг (№ 3 / 2015)
Статья посвящена исследованию новейших тенденций в системе государственного регулирования рынков финансовых услуг в странах Евросоюза. В работе проанализированы основные достижения выдающихся зарубежных ученых, посвященные оценке преимуществ и недостатков создания интегрированной модели надзора за рынками финансовых услуг. Сделано сравнение действующих систем государственного надзора в странах ЕС. Доказано, что за период 2008–2013 гг. состоялся рост количества тех стран, центральные банки которых наделены функциями микропруденционного регулирования.Бачо Р.Й. Государственное регулирование рынков финансовых услуг в странах ЕС // Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. – 2015. – Том 2. – № 3. – с. 157–176. – doi: 10.18334/grfi.2.3.497.
23.
Орлов А.С. Эффективные стратегии глобальных хедж-фондов
// Глобальные рынки и финансовый инжиниринг (№ 4 / 2015)
В работе исследуется вопросы выбора инвестиционных стратегий, соответствующих различным стадиям развития мировой экономики, применимых в условиях российской экономики.
Основой для исследования является факт смены растущего тренда на понижательный, сопровождающийся высокой волатильностью. В таких условиях становится актуальным выбор инвестиционной стратегии, нацеленной на получение <альфы> от правильного распределения финансовых активов, а не <беты> от роста котировок всего рынка рискованных активов.
В работе показано, что эффективность стратегий глобальных хеджфондов падает от кризиса к кризису. На российском же рынке остаются привлекательными стратегии игры на волатильности (CTA), особые ситуации (event driven). При этом эффективность операций на рынке облигаций стремительно падает по мере утилизации средств валютных РЕПО ЦБ РФ
Результаты исследования примененимы в сфере управления активами крупных частных (family office) и институциональных инвесторов (SWF, Pension Funds, Insurance), которые по своему мандату могут вкладывать средства в хеджфонды или имеют внутренние подразделения, инвестирующие по стратегиям хеджфондов.
Практический вывод работы состоит в том, что не стоит платить высокие комиссионные «2/20» - хеджфонды как класс перестали показывать адекватную им доходность и защиту от рыночных рисков. Поэтому управляющим крупными институциональными или частными портфелями следует уменьшить аллокацию на этот тип активов и/или модифицировать свои методы отбора фондов, которые бы могли устойчиво зарабатывать <альфу>.
Орлов А.С. Эффективные стратегии глобальных хедж-фондов // Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. – 2015. – Том 2. – № 4. – с. 333-350. – doi: 10.18334/grfi.2.4.2140.
24.
Арбузов В.О. Имитационное моделирование микроструктуры фондового рынка на основе высокочастотной и трансакционной информации
// Глобальные рынки и финансовый инжиниринг (№ 4 / 2015)
Данная статья описывает подход к построению имитационных моделей микроструктуры двойного непрерывного аукциона, учитывающую возможные изменения при регулирующих воздействиях со стороны финансового регулятора. Определен характер влияния размера минимального изменения цены на параметры потока заявок. Предложена обновленная модель процесса отмены заявок. Создана методика валидации построенных имитационных моделей. Разработан программный комплекс, позволяющий создавать имитационные модели на основе подходов представленных в статье.Арбузов В.О. Имитационное моделирование микроструктуры фондового рынка на основе высокочастотной и трансакционной информации // Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. – 2015. – Том 2. – № 4. – с. 309-332. – doi: 10.18334/grfi.2.4.2120.
25.
Гурьев Д.К. Использование функционально-стоимостного анализа в качестве инструмента по увеличению эффективности деятельности подразделений в сфере услуг
// Глобальные рынки и финансовый инжиниринг (№ 4 / 2015)
Метод функционально-стоимостного анализа является одним из эффективных и универсальных инструментов увеличения КПД предприятия. В данной статье рассмотрен вопрос его расширенного применения в условиях деятельности предприятий сферы услуг. Материал структурирован таким образом, чтобы его можно было применять в качестве пошаговой инструкции. Наглядно продемонстрирован пример из практики коммерческого банка.Гурьев Д.К. Использование функционально-стоимостного анализа в качестве инструмента по увеличению эффективности деятельности подразделений в сфере услуг // Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. – 2015. – Том 2. – № 4. – с. 289-308. – doi: 10.18334/grfi.2.4.2067.
26.
Олькова А.Е. Использование кусочно-линейной аппроксимации функции полезности в оценке инвестиционных стратегий
// Глобальные рынки и финансовый инжиниринг (№ 4 / 2015)
В статье предлагается методика построения рэнкинга паевых инвестиционных фондов, учитывающая отношение инвестора к риску. Предложена теоретическая модель поведения инвестора на основе кусочно-линейной аппроксимации функции полезности. Предложенная методика протестирована на выборке из 52 открытых паевых инвестиционных фондов. Показано, что при составлении рэнкинга на основании показателя «воспринимаемый потенциал/воспринимаемый риск» селективность профиля инвестора является высокой, что обосновывает жизнеспособность методики.Олькова А.Е. Использование кусочно-линейной аппроксимации функции полезности в оценке инвестиционных стратегий // Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. – 2015. – Том 2. – № 4. – с. 263-288. – doi: 10.18334/grfi.2.4.2102.
27.
Гуров И.Н. Финансирование инвестиций в вагоноремонтном комплексе России
// Глобальные рынки и финансовый инжиниринг (№ 4 / 2015)
В настоящей статье рассматриваются особенности и риски финансирования инвестиций в вагоноремонтные предприятия в России. На основании проведенного анализа сделан вывод о целесообразности развития частных инвестиций и более активного использования долгового финансирования на рынке ремонта грузовых вагонов в России. В статье показано, что такие факторы как высокая концентрация собственников подвижного состава и непрозрачность рынка являются негативными факторами для привлечения частного капитала в вагоноремонтные предприятия.Гуров И.Н. Финансирование инвестиций в вагоноремонтном комплексе России // Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. – 2015. – Том 2. – № 4. – с. 245-262. – doi: 10.18334/grfi.2.4.1932.
28.
Гребенюк А.А. Теоретические подходы к изучению международной трудовой миграции
// Миграция и социально-экономическое развитие (№ 1 / 2016)
Статья посвящена обзору основных социально-экономических теорий изучения трудовой миграции. В работе приведены подходы меркантилизма, классической политэкономии, марксизма, кейнсианства, неоклассической теории миграции, теории обратной связи экономических циклов, концепции новой экономики миграции, теория сегментированного рынка труда, теории мирового рынка труда, концепции общемировой миграционной системы, концепции нового международного экономического порядка, теории человеческого капитала.Цит. РИНЦ: 2
Гребенюк А.А. Теоретические подходы к изучению международной трудовой миграции // Миграция и социально-экономическое развитие. – 2016. – Том 1. – № 1. – с. 17-38. – doi: 10.18334/migration.1.1.38078.
29.
Воробьева О.Д. Многоликая миграция
// Миграция и социально-экономическое развитие (№ 1 / 2016)
Воробьева О.Д. Многоликая миграция // Миграция и социально-экономическое развитие. – 2016. – Том 1. – № 1. – с. 9-16. – doi: 10.18334/migration.1.1.38079.
30.
Моисеенко В.М. Эмиграция и иммиграция в РСФСР (СССР) в 1920-е гг.
// Миграция и социально-экономическое развитие (№ 1 / 2016)
Проведен обзор эмиграции и иммиграции населения в РСФСР (СССР) в 1920-е гг., когда происходили существенные изменения в тенденциях международной миграции, политики советского государства в этой области, охватившей различные потоки мигрантов и направления миграции. Важной стороной политики стала организация учета международной миграции. Опубликованные данные о международной миграции охватывают период 1921-1928 гг. В целом международная миграция РСФСР (СССР) характеризуется как противоречивый процесс, важной доминантой которой стала тенденция закрытости страны.Моисеенко В.М. Эмиграция и иммиграция в РСФСР (СССР) в 1920-е гг. // Миграция и социально-экономическое развитие. – 2016. – Том 1. – № 1. – с. 63-78. – doi: 10.18334/migration.1.1.38077.
31.
Топилин А.В. Миграция и общий рынок труда ЕАЭС: вызовы и пути интеграции
// Миграция и социально-экономическое развитие (№ 1 / 2016)
В статье рассмотрена современная ситуация с миграционными процессами на постсоветском пространстве и дана оценка их влияния на развитие социально-экономической интеграции стран СНГ. Обоснован тезис, что Евразийская миграционная подсистема является частью единой мировой миграционной системы и испытывает воздействие как общесистемных, так и специфических факторов. Отмечается, что новые перспективы для регулирования миграционных потоков на постсоветском пространстве открывает вступление с 1 января 2015 года в действие Договора о Евразийском экономическом союзе (ЕАЭС), куда вошли 5 стран СНГ: Беларусь, Россия, Казахстан, Армения и Киргизия. Предлагается рассматривать ЕАЭС как полигон для апробации элементов общего рынка труда и единого социального пространства, разработки экономических механизмов и стимулов, направленных на эффективное использование совокупного трудового потенциала стран ЕАЭС.Топилин А.В. Миграция и общий рынок труда ЕАЭС: вызовы и пути интеграции // Миграция и социально-экономическое развитие. – 2016. – Том 1. – № 1. – с. 39-62. – doi: 10.18334/migration.1.1.38076.
32.
Лозинская А.М. Современные возможности оценки кредитного риска при ипотечном жилищном кредитовании
// Глобальные рынки и финансовый инжиниринг (№ 1 / 2016)
Величина кредитного риска во многом определяет требования к размеру активов, взвешенных по уровню риска, и к величине резервов на возможные потери по ссудам, а, следовательно, и к достаточности собственного капитала банка. Этим обуславливается повышенный интерес со стороны банковского сообщества к повышению качества оценки кредитного риска для различных сегментов кредитного рынка, в том числе в рамках подхода, основанного на внутренних рейтингах банков (IRB-подход). В статье обсуждаются современные возможности оценки основных компонентов кредитного риска при ипотечном жилищном кредитовании. Отмечается активное развитие инструментов количественного анализа данных, включая эконометрический подход, который превалирует в академической литературе по проблеме исследования и входит в число перспективных направлений развития систем ипотечного андеррайтинга коммерческих банков.
Данная работа основана на результатах проекта № 14-5352, поддержанного the Economics Education and Research Consortium Inc. (EERC) при финансовой поддержке the Global Development Network.
Положения настоящей статьи отражают исключительно экспертное мнение автора и не могут восприниматься как позиция the Eurasia Foundation, the US Agency for International Development, the World Bank Institution, the Global Development Network или the Government of Sweden.
Лозинская А.М. Современные возможности оценки кредитного риска при ипотечном жилищном кредитовании // Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. – 2016. – Том 3. – № 1. – с. 7-20. – doi: 10.18334/grfi.3.1.2192.
33.
Кротов Н.И. «Вот и банки появились, а счастье не наступило», или «Родовые травмы банковской системы»
// Глобальные рынки и финансовый инжиниринг (№ 1 / 2016)
Статья рассказывает о трудном и противоречивом процессе создания в годы перестройки новой банковской системы и процессе нахождения ею в начале 1990-х годов своего места в экономике борисниколаевской России. Автор считает, что ошибки, допущенные при создании советской, а затем и российской банковской системы отразились в дальнейшем на работе финансово-банковского сектора страны. Автор предлагает варианты выхода из кризиса с использованием финансирования предприятий и компаний минуя коммерческие банки.Кротов Н.И. «Вот и банки появились, а счастье не наступило», или «Родовые травмы банковской системы» // Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. – 2016. – Том 3. – № 1. – с. 83-94. – doi: 10.18334/grfi.3.1.35258.
34.
Парфенов А.А. Историческая и ожидаемая волатильность российского рубля. Связь курса рубля и нефтяных котировок
// Глобальные рынки и финансовый инжиниринг (№ 1 / 2016)
Статья посвящена эмпирическому исследованию исторической и ожидаемой волатильности официального курса рубля, устанавливаемого Банком России за 2002–2015 год. Выявлена сильная зависимость ожидаемой волатильности от исторической. Проведен регрессионный анализ волатильности курса рубля и нефтяных котировок.
Выявлено усиление импортируемой волатильности в кризисные годы в противовес собственной волатильности в спокойные годы.Парфенов А.А. Историческая и ожидаемая волатильность российского рубля. Связь курса рубля и нефтяных котировок // Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. – 2016. – Том 3. – № 1. – с. 21-28. – doi: 10.18334/grfi.3.1.37063.
35.
Олькова А.Е. Качество управления паевыми инвестиционными фондами РФ: комплексная оценка
// Глобальные рынки и финансовый инжиниринг (№ 1 / 2016)
В статье оценивается качество управления российскими паевыми инвестиционными фондами на основании сравнения с нормативным портфелем. Построена эффективная граница портфеля для случая «наивного» индексного инвестирования, оценена зависимость качества управления портфелем фонда от категории фонда. Проведена декомпозиция факторов, влияющих на комплексную оценку качества управления фондом.Олькова А.Е. Качество управления паевыми инвестиционными фондами РФ: комплексная оценка // Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. – 2016. – Том 3. – № 1. – с. 39-66. – doi: 10.18334/grfi.3.1.37064.
36.
Корищенко К.Н., Пильник Н.П. Оценка вклада основных факторов в динамику потребительских цен
// Глобальные рынки и финансовый инжиниринг (№ 1 / 2016)
Целью статьи является выявление основных детерминант роста потребительских цен в российской экономике. В статье определены степень влияния на инфляцию монетарной политики Банка России, тарифного регулирования и показателей обменного курса рубля. В качестве инструмента исследования используется эконометрическая модель формирования инфляции в зависимости от динамики основных факторов. В работе используются официальные данные Росстата и Банка России по месяцам с января 2005 по август 2015 года. Отдельное внимание уделяется модельному описанию формирования волатильности на российском валютном рынке, основными факторами которого является волатильность цен на нефть, отток капитала и политика Банка России в области валютного регулирования.Корищенко К.Н., Пильник Н.П. Оценка вклада основных факторов в динамику потребительских цен // Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. – 2016. – Том 3. – № 1. – с. 67-82. – doi: 10.18334/grfi.3.1.37065.
37.
Ионцева С.В. Перспективы формирования общего рынка труда ЕАЭС: правовые особенности
// Миграция и социально-экономическое развитие (№ 2 / 2016)
Россия и ряд постсоветских государств не раз предпринимали попытки новой интеграции – создание Содружества Независимых государств (1991 г.), Таможенный союз (1995 г.), Евразийское экономическое сообщество (с 2000 г. по 2014 г). 29 мая 2014 г. получил начало новый этап развития межгосударственной интеграции на постсоветском пространстве. Россия, Белоруссия и Казахстан, а позднее к ним присоединились Армения и Кыргызстан, подписали договор о создании Евразийского экономического союза (Договор о ЕАЭС), в целях формирования единого рынка товаров, услуг, капитала и трудовых ресурсов. Отдельным аспектам правового положения трудовых мигрантов посвящена данная статья.Ионцева С.В. Перспективы формирования общего рынка труда ЕАЭС: правовые особенности // Миграция и социально-экономическое развитие. – 2016. – Том 1. – № 2. – с. 111-124. – doi: 10.18334/migration.1.2.38081.
38.
Трунян Г.Р., Трунян Э.Р. Комплексное тестирование иностранных граждан в современной миграционной политике России
// Миграция и социально-экономическое развитие (№ 2 / 2016)
В статье анализируется сложившаяся на протяжении последних десяти лет система тестирования иностранных граждан, а также поднимаются актуальные проблемы в сфере миграционного права. Большое внимание уделяется вопросу проверки знаний именно трудовых мигрантов и их способности адаптироваться в российское сообщество. Раскрывается механизм проверки знаний мигранта с помощью комплексного экзамена по русскому языку, истории России и основам законодательства Российское Федерации, а также система тестирований, форме и порядке выдачи сертификатов государственного образца. В работе подчеркивается значение комплексного экзамена и его роль в регулировании миграционных процессов России.Трунян Г.Р., Трунян Э.Р. Комплексное тестирование иностранных граждан в современной миграционной политике России // Миграция и социально-экономическое развитие. – 2016. – Том 1. – № 2. – с. 125-138. – doi: 10.18334/migration.1.2.38082.
39.
Максимова А.С. Миграционная подвижность населения и ее оценка
// Миграция и социально-экономическое развитие (№ 2 / 2016)
В статье рассмотрена взаимосвязь миграционного опыта и повторной миграции, построена шкала оценки миграционной подвижности населения в зависимости от генезисной структуры.Максимова А.С. Миграционная подвижность населения и ее оценка // Миграция и социально-экономическое развитие. – 2016. – Том 1. – № 2. – с. 97-110. – doi: 10.18334/migration.1.2.38083.
40.
Топилин А.В. Миграция и сбалансированность региональных рынков труда
// Миграция и социально-экономическое развитие (№ 2 / 2016)
В статье рассмотрено влияние различных видов миграции – постоянной со сменой места жительства, внешней и внутренней трудовой миграции на региональные рынки труда и уровень безработицы. Предложена группировка регионов в зависимости от нагрузки отдельными видами миграции на рынок труда. Даны рекомендации по улучшению сбалансированности региональных рынков труда и учету миграционных потоков.Цит. РИНЦ: 1
Топилин А.В. Миграция и сбалансированность региональных рынков труда // Миграция и социально-экономическое развитие. – 2016. – Том 1. – № 2. – с. 79-96. – doi: 10.18334/migration.1.2.38084.
(Страница 2 из 8)
1 [2] ...
СЛЕДУЮЩАЯ
