Анализ банковского сектора России, реализующего программы ипотечного жилищного кредитования

Развитие ипотечного кредитования является одним из приоритетных в стратегии развития банковского сектора Российской Федерации. Российский рынок ипотечного кредитования может характеризоваться высокими темпами роста, даже в условиях кризиса.

Второй квартал 2009 г. не внес изменений в динамику выдачи ипотечных кредитов. Согласно данным ЦБ РФ объем выдачи кредитов в I квартале 2009 г. составил 24,4 млрд руб., что в 6 раз меньше, чем за аналогичный период 2008 года [12].

Во II квартале 2009 г. темпы роста сохранились на том же уровне. Совокупный объем кредитов составил 30,8 млрд руб., что так же как и в I квартале 2009 г., в 6 раз меньше, чем в аналогичный период 2008 г. (188,4 млрд руб.). Итог первого полугодия 2009 г. по выдаче ипотеки – 55,3 млрд руб. В количественном выражении в первом полугодии текущего года выдано 44 тыс. ипотечных кредитов, что почти в 5 раз меньше, чем в за аналогичный период 2008 г. (213 тысяч ипотечных кредитов) [10].

При этом с марта 2009 г. начал планомерно снижаться объем ипотечной задолженности на балансах банков. По итогам 2008 г. он составлял 1,05 трлн руб., а на 1 июля 2009 г. – 1,01 трлн руб. Таким образом, полугодовая скорость погашения портфеля в текущих условиях составила 6% [7].

Объем выдачи кредитов в 2009 г. снизится

Активный рост числа банков, реализующих ипотечные программы в 2007 году, способствовал расширению рынка ипотеки в России. Общее количество банков, имеющих ипотечные программы на территории страны, за год выросло в 1,5 раза.

В 2009 г. наблюдается снижение количества банков, имеющих в своей линейке ипотечный кредит. На 1 января 2009 г. на рынке ипотечного жилищного кредитования присутствовал 601 банк. В дальнейшем их количество сократилось, и на 1 июля 2009 г. осталось 568 банков [12].

При этом, по данным Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК), новые кредиты выдавали не более 40 банков из 50 крупнейших игроков ипотечного рынка (без учета мелких и средних) [7].

Из-за сокращения количества участников рынка ипотеки, снижения доступности ипотечных кредитов, а также текущих макроэкономических условий, объем выдачи кредитов в 2009 г. снизится. Он составит, согласно прогнозу АИЖК, порядка 100–120 млрд руб. (в 6 раз меньше, чем в 2008 г.), а в количественном выражении – порядка 117 тыс. шт. (в 4 раза меньше, чем в 2008 г.).

В I полугодии 2009 г. наблюдалось также изменение структуры выдачи ипотечных кредитов за счет снижения доли валютных кредитов. По состоянию на 1 июля 2009 г. доля валютных кредитов в общем объеме выдачи составила 7% [8].

Кризис ликвидности

Осенью 2008 года кредитный рынок начал испытывать на себе воздействие кризиса ликвидности. Это выразилось в возросшей стоимости ресурсов для игроков рынка и сложностях с привлечением внешних заимствований, на которые в последние годы приходился достаточно большой объем рефинансирования. Как следствие, банки были вынуждены поднять ставки по ипотечным кредитам, некоторые скорректировали свои подходы к андеррайтингу [1] заемщиков.

Еще одним следствием кризиса ликвидности стала более тщательная оценка заемщиков, что позволит банкам формировать более качественные кредитные портфели. Ипотечный кризис в США, несомненно, отразился на итоговых результатах, которые могли быть ещё более впечатляющими, так как в четвертом квартале 2008 года многие банки сократили выдачу ипотечных кредитов, а некоторые и вовсе прекратили кредитование под залог жилья.

Однако уже во II квартале 2009 г. основным изменением на рынке ипотечного жилищного кредитования стала остановка ежемесячного роста средневзвешенных ставок по выданным с начала года ипотечным кредитам в результате проводимой ЦБ РФ монетарной политики [2]. Так, по данным ЦБ РФ на 1 июля 2009 г., средневзвешенная процентная ставка по выданным с начала года ипотечным кредитам в рублях в течение II квартала не менялась и составляла 14,6% годовых. При этом средневзвешенная процентная ставка по выданным с начала года ипотечным кредитам в иностранной валюте продемонстрировала небольшое снижение, по состоянию на 1 июля 2009 г. она составила 13,4% годовых (по сравнению с 13,6% на 1 июня 2009 г. и 13,9% на 1 мая 2009 г.) [11]. Это может свидетельствовать о начале стабилизации ставок по ипотечным кредитам.

Сбербанку и ВТБ легче привлекать «длинные деньги»…

Сбербанк и ВТБ остаются лидерами рынка ипотечного кредитования и контролируют 52% его объема. Во втором полугодии 2008 г. Сбербанк перестал терять свою долю рынка ипотеки и к концу года контролировал 39,7% рынка. Доля ВТБ выросла в 2008 году с 12% до 15% рынка [5] (см. табл.).

Таблица

Банки – лидеры по объемам ипотечных кредитов, выданных за 2008 год