Критерии выбора моделей оценки стоимости акций

Translation will be available soon.

 Скачать PDF

Аннотация:
Проблемы построения и использования различных моделей, применяемых для определения справедливой стоимости акций, дискутируются в научной и инвестиционной среде уже около века. За это время создано немало различных теорий и выдвинуто множество гипотез (CAPM, APT, EMH и т.д.) о том, что является причиной изменения стоимости акций. Большинство авторов концентрируется на детальном анализе отдельных моделей изолировано друг от друга, а не в рамках единой и динамической системы оценки стоимости акций компании. В данной статье предпринята попытка рассмотреть вопросы оценки в рамках единой динамической системы анализа рынка акций.

JEL-классификация:

Цитировать публикацию:
Критерии выбора моделей оценки стоимости акций // Российское предпринимательство. – 2007. – Том 8. – № 5. – С. 136-140.

(2007) Kriterii vybora modeley otsenki stoimosti aktsiy. Rossiyskoe predprinimatelstvo, 8(5), 136-140. (in Russian)

Приглашаем к сотрудничеству авторов научных статей

Публикация научных статей по экономике в журналах РИНЦ, ВАК (высокий импакт-фактор). Срок публикации - от 1 месяца.

creativeconomy.ru Москва + 7 495 648 6241



Источники:
1. Грязнова А.Г., Федотова М.А., Ленская С.А. Оценка бизнеса. М.: Финансы и статистика, 2006 г
2. Eugene F. Brigham and Joel F. Houston. Fundamentals of Financial Management, 8th edition, Dryden, 1998
3. John D. Stowe, Thomas R. Robinson, Jerald E. Pinto, and Dennis W. McLeavey. Analysis of Equity Investments: Valuation, AIMR, 2002
4. P. Fernández, 2001. Valuing Companies by Cash Flow Discounting: Ten Methods and Nine Theories, IESE Business School, Spain
5. K.R. Subramanyam and M. Venkatachalam, The role of book value in equity valuation: Does the stock variable merely proxy for relevant past flows?, working paper, USC, 1998