инвестиции
Научные публикации (статьи и монографии) с ключевым словом инвестиции, выпущенные в Издательстве Креативная экономика (найдено: 563 за период c 2000 по 2019 год). - страница 2
21. Влазнева С.А., Мишина Н.А., Крапчина Л.Н., Котова Л.Г.
Современное состояние и перспективы развития экономики Китая // Российское предпринимательство. (№ 10 / 2018).
Уникальные достижения КНР в течение последних сорока лет реформ сосредоточили внимание исследователей на феномене китайской экономики. Китай постепенно становится не только крупнейшим мировым производителем товаров, важнейшим экспортером и импортером капитала, но и источником глобального экономического роста. Дальнейшие перспективы экономического развития этой страны привлекают внимание экспертов и определяют актуальность исследования.
Проведенное авторами исследование состояло в изучении динамики развития и современного состояния национальной экономики Китая; проведении оценки темпов роста высокотехнологичного сектора экономики; рассмотрении особенностей внешнеторговых связей, в частности, реализации проекта «Один пояс, один путь», инвестиционного сотрудничества; определении роли Китая в системе мирового хозяйства.
Авторами рассмотрены ключевые экономические индикаторы и вектор их развития, охарактеризован переход Китая к новому экономическому циклу и подтверждена его взаимосвязь с предложенной китайским правительством новой моделью глобализации.
Материалы исследования могут быть интересны широкому кругу читателей, представителям как бизнес, так и научного сообщества, а также всем, интересующимся феноменом развития китайской экономики, ее производственным и финансовым сектором, развитием стратегии внешнеэкономической деятельности.
Влазнева С.А., Мишина Н.А., Крапчина Л.Н., Котова Л.Г. Современное состояние и перспективы развития экономики Китая // Российское предпринимательство. – 2018. – Том 19. – № 10. – с. 3253-3268. – doi: 10.18334/rp.19.10.39466.
22. Суетина Т.А., Сафина Д.М.
Методика оценки экономической эффективности инвестиций во внедрение мероприятий бережливого производства // Российское предпринимательство. (№ 10 / 2018).
Продуманное внедрение инструментов бережливого производства в российских компаниях нередко приносит искомый положительный эффект, выраженный в экономии финансовых, людских, временных ресурсов, энергии и производственных площадей. Однако остается открытым вопрос при каких масштабах внедрения можно достичь положительной отдачи от инвестиций в бережливое производство. В работе предлагается алгоритм расчета экономической эффективности инвестиций в мероприятия бережливого производства, основанный на оценке значения масштаба внедрения инструментов бережливого производства на предприятии. Разработанный алгоритм может быть использован на этапе анализа возможностей применения мероприятий бережливого производства в подразделениях предприятия и предварительной оценки эффективности внедрения мероприятий на уровне предприятия в целом. Предлагаемая методика позволит выбирать наиболее экономически эффективные мероприятия бережливого производства.
Суетина Т.А., Сафина Д.М. Методика оценки экономической эффективности инвестиций во внедрение мероприятий бережливого производства // Российское предпринимательство. – 2018. – Том 19. – № 10. – с. 3085-3094. – doi: 10.18334/rp.19.10.39490.
23. Еременко М.М.
Прогнозирование объемов инвестиций населения в жилищное строительство в республике Беларусь // Жилищные стратегии. (№ 3 / 2018).
Статья посвящена актуальной проблеме регионального развития – разработке методического инструментария, с помощью которого можно прогнозировать объемы инвестиций населения в строительство жилых домов. Методика была построена на основе логико-аналитических методов, а также многофакторного корреляционно-регрессионного анализа. Разработка указанной методики включила три основных блока. Первый блок предполагает составление максимально широкого перечня экономических факторов, определяющих величину результирующего признака. Во втором блоке осуществлен отбор факторов из имеющегося перечня и построена экономико-математическая модель. В третьем блоке проведена оценка точности модели. Апробация методического инструментария проведена на примере Республики Беларусь, для которой была разработана модель и составлен прогноз. В модель были отобраны такие факторы как доступность строительства жилья в виде отношения номинальной начисленной среднемесячной заработной платы к стоимости строительства 1 кв.м. жилья и денежные доходы в расчете на душу населения. Прогнозный показатель по полученной модели был посчитан по трем различным сценариям: на основе показателей социально-экономического развития Республики Беларусь, определенных согласно программным правительственным документам Республики Беларусь на текущую пятилетку, по трендам на три периода вперед, а также в соответствии с пессимистическим прогнозом на указанный период. Полученная модель позволила рассчитать, что увеличение денежных доходов в расчете на душу населения на 1 руб. ведет к увеличению объемов инвестиций населения в основной капитал на строительство жилых домов на 5 млн. руб. Прогноз объемов инвестиций населения в основной капитал на строительство жилых домов может быть полезен застройщикам жилых домов, производителям строительных материалов, республиканским органам государственного управления, иным заинтересованным организациям и гражданам.
Еременко М.М. Прогнозирование объемов инвестиций населения в жилищное строительство в республике Беларусь // Жилищные стратегии. – 2018. – Том 5. – № 3. – с. 323-352. – doi: 10.18334/zhs.5.3.39240.
24. Вартанова М.Л., Дробот Е.В.
Перспективы расширения евразийского пространства в контексте укрепления торгово-экономического и финансового сотрудничества России и Китая // Российское предпринимательство. (№ 9 / 2018).
Евразийский экономический союз играет важную роль в стремлении России расширить внутренний рынок и, особенно в ее стремлении обеспечить социально-экономическую и политическую стабильность на постсоветском пространстве. Авторы отмечают, что, несмотря на то, что во всех странах проводится много исследований по сотрудничеству на евразийском пространстве, в экспертной среде пока не сложилось единого представления о том, как оно должно развиваться. В исследовании предлагаются варианты сближения и синхронизации экономических механизмов в странах Евразии, и, в частности между Россией и Китаем, чтобы они учились на опыте друг друга при создании инклюзивной системы сотрудничества и взаимодействия.
Вартанова М.Л., Дробот Е.В. Перспективы расширения евразийского пространства в контексте укрепления торгово-экономического и финансового сотрудничества России и Китая // Российское предпринимательство. – 2018. – Том 19. – № 9. – с. 2323-2344. – doi: 10.18334/rp.19.9.39331.
![](https://creativeconomy.ru/gr/illustr/ce_logo_flag.png)
Приглашаем к сотрудничеству авторов научных статей
Публикация научных статей по экономике в журналах РИНЦ, ВАК (высокий импакт-фактор). Срок публикации — от 1 месяца.
creativeconomy.ru Москва + 7 495 648 6241
25. Анисина Е.А.
Тенденции развития государственно-частного партнерства (на примере Рязанской области) // Российское предпринимательство. (№ 9 / 2018).
В статье даётся теоретическое и практическое обоснование механизмов взаимодействия государства и бизнеса в форме государственно-частного партнёрства, определены направления развития ГЧП, дан обзор развития ГЧП в регионах России. Hа примере Рязанской области проанализированы принципы сотрудничества власти и бизнес-сообщества в рамках ГЧП.
Анисина Е.А. Тенденции развития государственно-частного партнерства (на примере Рязанской области) // Российское предпринимательство. – 2018. – Том 19. – № 9. – с. 2415-2426. – doi: 10.18334/rp.19.9.39388.
26. Стерник Г.М., Стерник С.Г.
Факторы и тренды развития российского рынка многоквартирного жилья по итогам 2017 года // Жилищные стратегии. (№ 3 / 2018).
В статье представлен анализ и прогноз развития российского рынка многоквартирного городского жилья по итогам 2017 года на основе разработанной авторами комплексной методологии, учитывающей макро- и микроэкономические, финансовые, институциональные и правовые факторы влияния. Указанная методология полностью изложена в монографии авторов, выпущенной в мае 2018 года, и основана на научных результатах, накопленных за 25 лет (с 1991 по 2016 г. включительно) мониторинга рынка и исследования закономерностей становления и развития рынка недвижимости в условиях перехода экономики России от плановой к рыночной, с учетом специфических особенностей законодательной среды, состава и структуры объекта исследования, институциональных особенностей регулирования и управления, изменения ожиданий и поведения субъектов рынка и населения.
В данной статье, помимо изложения основных положений указанной методологии, особое внимание уделено признакам, причинам и механизмам смены во многих российских городах и регионах состояния рынка от депрессии к оживлению, начиная с 2016 года, и даже с тенденцией к росту в 2017 году. Вместе с тем, рассмотрено и действие факторов, которые могут серьезно помешать указанному росту в горизонте 3-5 лет. В исследованную выборку входят 27 городов и один регион (Московская область, по которой приводятся усредненные по городам данные), в том числе 21 город, являющийся центрами субъектов РФ, с совокупной численностью населения более 43 млн чел.
Стерник Г.М., Стерник С.Г. Факторы и тренды развития российского рынка многоквартирного жилья по итогам 2017 года // Жилищные стратегии. – 2018. – Том 5. – № 3. – с. 251-304. – doi: 10.18334/zhs.5.3.39564.
27. Мельничук И.И.
ИССЛЕДОВАНИЯ ОСОБЕННОСТЕЙ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В АЛЬТЕРНАТИВНУЮ ЭНЕРГЕТИКУ // Экономика и социум: современные модели развития. (№ 3 / 2018).
Мельничук И.И. ИССЛЕДОВАНИЯ ОСОБЕННОСТЕЙ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В АЛЬТЕРНАТИВНУЮ ЭНЕРГЕТИКУ // Экономика и социум: современные модели развития. – 2018. – Том 8. – № 3. – с. 84-93. – url: https://creativeconomy.ru/lib/40435.
28. Стерник С.Г., Стерник Г.М.
Методика прогнозирования объемов ввода на локальном рынке строительства и продажи жилья // Жилищные стратегии. (№ 2 / 2018).
Объем ввода жилья в эксплуатацию, приходящийся на душу населения – один из важнейших показателей развитости жилищного рынка, а также индикатор социально-экономического развития города (региона, страны).
В условиях сложной макроэкономической ситуации планы региональных и муниципальных властей в части объемов ввода жилья по необходимости корректируются, и это определяется в первую очередь изменением инвестиционной привлекательности девелоперских проектов при изменении уровня их доходности.
Авторами показано, что прогнозируемый объем строительства в текущем году равен произведению прогнозируемого объема строительства в предыдущем году на коэффициент изменения объемов строительства в текущем и в предыдущем году вследствие изменения среднерыночной доходности инвестиций в девелопмент. Интегрирование данного алгоритма в ранее разработанную авторами модель среднесрочного прогнозирования развития локального рынка жилья позволяет отказаться от допущения модели о равенстве объемов ввода жилья значениям, заданным в региональной программе развития жилищного строительства, и корректировать эту величину с учетом изменений в состоянии рынка и доходности девелопмента.
Установлена степень (построена модель и определены коэффициенты) влияния показателя среднерыночной текущей доходности инвестиций в девелопмент в заданном финансовом периоде на показатели объемов строительства и ввода жилья в последующих финансовых периодах.
На основании изученной зависимости разработана методика прогнозирования фактического показателя ввода, обусловленного кратко- и среднесрочной инвестиционной стратегией девелоперов на локальном рынке строительства и продажи жилья.
Полученные результаты, помимо аналитических и маркетинговых целей, позволяют осуществлять мониторинг и корректировку реализации федеральной и региональной жилищной политики на локальных рынках и обосновывать меры по обеспечению устойчивого роста ввода жилья до запланированного уровня.
Стерник С.Г., Стерник Г.М. Методика прогнозирования объемов ввода на локальном рынке строительства и продажи жилья // Жилищные стратегии. – 2018. – Том 5. – № 2. – с. 137-152. – doi: 10.18334/zhs.5.2.39142.
29. Вартанова М.Л.
Прогнозирование роста производства сельхозпродукции и увеличение внутреннего спроса в условиях импортозамещения // Российское предпринимательство. (№ 6 / 2018).
В настоящее время одной из основных тенденций развития российского сельского хозяйства является техническая модернизация отрасли. Другим важным направлением является субсидирование сельхозтоваропроизводителей. Однако, по мнению автора, остается еще множество нерешенных вопросов. Так, производственные показатели ежегодно растут, однако на этом фоне основной проблемой в ближайшие годы может стать несоответствие спроса и предложения. На всех рынках отмечается снижение потребительского спроса, связанное с ухудшением платежеспособности населения. И все это, в свою очередь, согласно проведенному исследованию, может привести к переполнению рынка и снижению цен на сельхозпродукцию.
Вартанова М.Л. Прогнозирование роста производства сельхозпродукции и увеличение внутреннего спроса в условиях импортозамещения // Российское предпринимательство. – 2018. – Том 19. – № 6. – с. 1803-1824. – doi: 10.18334/rp.19.6.39243.
30. Дудин М.Н.
ДЕПРЕССИВНОСТЬ РЕГИОНАЛЬНЫХ РЫНКОВ ТРУДА И ДОТАЦИОННОСТЬ РЕГИОНОВ // Экономика и социум: современные модели развития. (№ 2 / 2018).
Дудин М.Н. ДЕПРЕССИВНОСТЬ РЕГИОНАЛЬНЫХ РЫНКОВ ТРУДА И ДОТАЦИОННОСТЬ РЕГИОНОВ // Экономика и социум: современные модели развития. – 2018. – Том 8. – № 2. – с. 42-51. – url: https://creativeconomy.ru/lib/40421.
31. Зыкова В.Е.
Оценка эффективности ГЧП-проектов в сфере добычи, производства и применения редкоземельных металлов // Российское предпринимательство. (№ 5 / 2018).
В последние годы взаимодействие частных лиц и государства выступает как особая совокупность различных ресурсов и механизмов с целью соблюдения собственных интересов сторон-партнёров. Именно такая схема сотрудничества доказала свою результативность в различных областях экономики. Так как тема редкоземельных металлов является приоритетной для России, следовательно, подобный вид взаимодействия способен стать эффективным инструментом в данной отрасли. Следовательно, в данной работе на основе методов анализа имитационного моделирования Монте-Карло и чувствительности определяются и оцениваются основные факторы риска проекта. К тому же, определяются различные сценарии NPV (чистой текущей стоимости проекта), а также обосновывается, что для анализа РЗМ-проектов (редкоземельных), применение в совокупности указанных методик будет крайне эффективно.
Зыкова В.Е. Оценка эффективности ГЧП-проектов в сфере добычи, производства и применения редкоземельных металлов // Российское предпринимательство. – 2018. – Том 19. – № 5. – с. 1565-1580. – doi: 10.18334/rp.19.5.39030.
32. Гершанок А.А., Малышев Е.А.
Обеспечение устойчивого организационного развития национальной экономической системы: проблемы и перспективы // Креативная экономика. (№ 5 / 2018).
В статье проводится исследование причин отставания в организационном развитии национальной экономической системы от зарубежных в условиях качественного роста и глобализации экономики. Выделены существующие организационные недостатки действующей модели управления экономической системой России. В связи со значительным ускорением научно-технического прогресса отмечается переход в высокоразвитых странах от организационных структур масштабной экономики к самоорганизующимся структурам качественной экономики. Доказана зависимость темпов роста ВВП от надлежащего порядка в экономической системе. Предложена новая модель управления экономической системой в современных условиях, основанная на самоорганизации, синергетическом эффекте и горизонтальном взаимодействии субъектов рынка.
Гершанок А.А., Малышев Е.А. Обеспечение устойчивого организационного развития национальной экономической системы: проблемы и перспективы // Креативная экономика. – 2018. – Том 12. – № 5. – с. 587-606. – doi: 10.18334/ce.12.5.39104.
33. Савойская Е.В.
Оценка влияния внешних и внутренних факторов на повышение устойчивого развития предприятий по производству минеральных удобрений // Российское предпринимательство. (№ 5 / 2018).
В статье представлены результаты анализа актуальных проблем компаний по производству минеральных удобрений. Обоснованы пути улучшения инвестиционного климата, выявлены возможности сокращения рисков для обеспечения устойчивого развития компаний. Методологические результаты исследования могут быть полезны в качестве рекомендаций для определения приоритетных направлений экономической устойчивости компаний промышленного комплекса.
Савойская Е.В. Оценка влияния внешних и внутренних факторов на повышение устойчивого развития предприятий по производству минеральных удобрений // Российское предпринимательство. – 2018. – Том 19. – № 5. – с. 1681-1698. – doi: 10.18334/rp.19.5.39133.
34. Анкудинов А.Б., Дашкин Р.М., Дашкин Э.М.
Оценка детерминант инвестиционной активности российских нефинансовых компаний // Российское предпринимательство. (№ 4 / 2018).
В последнее время мы наблюдаем ситуацию, когда уровень инвестиционной активности в России крайне низок. В этой связи вопрос стимулирования инвестиционной деятельности становится крайне актуальным. В условиях макроэкономической стагнации компании становятся главными инициаторами и субъектами инвестиционной активности внутри страны.
Основной целью данной исследовательской работы является анализ ключевых показателей, воздействующих на инвестиционное поведение российских компаний и разработка рекомендаций по повышению эффективности их инвестиционной политики.
В исследовании приведены результаты анализа детерминант приростных инвестиций российских нефинансовых компаний. В данной публикации рассматривается влияние на инвестиционные расходы компаний фундаментальных и нефундаментальных детерминант, таких как темпы прироста выручки, рентабельность продаж, коэффициент концентрации собственного капитала, государственное участие в компании, размер компании, возраст компании и инвестиционная привлекательность региона, в которой оперирует компания. Количественные оценки получены на основе использования tobit-моделей применительно к выборке панельных данных за 2011-2015 гг. из 300 крупнейших нефинансовых компаний России из следующих отраслей: добыча полезных ископаемых, обрабатывающие производства, оптовая и розничная торговля, производство и распределение электроэнергии, строительства, транспорта и связи.
Анкудинов А.Б., Дашкин Р.М., Дашкин Э.М. Оценка детерминант инвестиционной активности российских нефинансовых компаний // Российское предпринимательство. – 2018. – Том 19. – № 4. – с. 1175-1188. – doi: 10.18334/rp.19.4.38903.
35. Питерская Л.Ю., Тлишева Н.А., Питерская А.В.
Развитие механизма привлечения аграрными предприятиями инвестиций в инновационный сектор экономики России на Московской Бирже // Экономика, предпринимательство и право. (№ 1 / 2018).
Рынок Инноваций и Инвестиций как биржевой сектор ПАО Московская Биржа для аграрных предприятий России де-факто является закрытым, несмотря на то, что последние являются высококапитализированными, инновационными, осуществляющими и высокотехнологичные, и маркетинговые, и организационные инновации, развиваются в ключе приоритетных направлений в науке, технике и технологии, и де-юре могут быть включены в Сектор Рынка Инноваций и Инвестиций, получая налоговые льготы и передавая налоговые льготы инвесторам. В статье освещены критерии отбора компаний, желающих привлечь инвестиции в высокотехнологичный сектор своего присутствия, и преимущества позиционирования на Рынке Инноваций и Инвестиций для аграрных предприятий, как крупных, так и средних, и малых, включая, микропредприятия. Определено, что ПАО «Группа Черкизово» (по облигациям); ПАО «РОСИНТЕР РЕСТОРАНТС ХОЛДИНГ»; микропредприятие ПАО Сибирский гостинец (по акциям); ПАО «Красный Октябрь» могут быть названы эмитентами ценных бумаг инновационного класса.
Питерская Л.Ю., Тлишева Н.А., Питерская А.В. Развитие механизма привлечения аграрными предприятиями инвестиций в инновационный сектор экономики России на Московской Бирже // Экономика, предпринимательство и право. – 2018. – Том 8. – № 1. – с. 11-20. – doi: 10.18334/epp.8.1.38738.
36. Гильдингерш М.Г., Алексеева И.А.
Современные тенденции формирования человеческого капитала высших учебных заведений // Экономика труда. (№ 1 / 2018).
Инновационное развитие российских вузов обуславливает новые тенденций в формировании их человеческого капитала. Противоречивость современных тенденций формирования человеческого капитала вузов демонстрирует новые вызовы, с которыми они сталкиваются в процессе своего развития. Известно, что человеческий капитал может быть сформирован только при условии сознательного, целенаправленного и планомерного процесса управления им. Процесс формирования, накопления и воспроизводства человеческого капитала, проанализированный в данной статье должен учитываться при выработке кадровой политики вузов. Сформулированные авторами достоинства и недостатки эффективного контракта, внедряемого сегодня вузами, позволяют объективно оценить данную инновацию, а проанализированный в статье зарубежный опыт позволил наметить пути его дальнейшего развития.
Гильдингерш М.Г., Алексеева И.А. Современные тенденции формирования человеческого капитала высших учебных заведений // Экономика труда. – 2018. – Том 5. – № 1. – с. 29-42. – doi: 10.18334/et.5.1.38741.
37. Ермошина Т.В.
Инвестиционное обеспечение инновационной экономики // Вопросы инновационной экономики. (№ 1 / 2018).
Оценки ведущей роли инвестиционного обеспечения инновационного развития современной экономики становятся широко распространенными в научной литературе. При этом обращается внимание на возрастающую роль НИОКР в значимости развития наукоемких отраслей, что получило признание не только в экономической науке, но и у политического руководства.
Тем не менее, реализация приоритетных направлений развития экономики сталкивается на практике с различными трудностями, что предопределяет корректировку финансирования. Это указывает на потребность анализа современной практики инвестиционных процессов, основанного на оценке реализации бюджетных ассигнований целевых программ в области НИОКР.
В статье рассматриваются показатели развития инновационной экономики, а также финансовая составляющая исполнения федерально-целевых программ, выявляются приоритеты инвестиционной политики. Результаты исследования могут быть использованы при финансовом обеспечении ключевых направлений экономики.
Ермошина Т.В. Инвестиционное обеспечение инновационной экономики // Вопросы инновационной экономики. – 2018. – Том 8. – № 1. – с. 39-50. – doi: 10.18334/vinec.8.1.38759.
38. Вартанова М.Л., Дробот Е.В.
Перспективы цифровизации сельского хозяйства как приоритетного направления импортозамещения // Экономические отношения. (№ 1 / 2018).
В статье проведен анализ особенностей внедрения и развития эффективных, цифровых технологий в сельском хозяйстве России. В качестве ключевой проблемы российского агропромышленного комплекса выделена низкая производительность и высокие издержки. Также авторами выделены перспективные направления цифровизации агропромышленного комплекса.
Вартанова М.Л., Дробот Е.В. Перспективы цифровизации сельского хозяйства как приоритетного направления импортозамещения // Экономические отношения. – 2018. – Том 8. – № 1. – с. 1-18. – doi: 10.18334/eo.8.1.38881.
39. Осипов С.Ю.
«Развитие биржевого проекта с целью привлечения инвестиций в реальный сектор экономики трех соседних стран» // Торгово-экономический журнал. (№ 1 / 2018).
В указанной статье содержится описание международного проекта , объединяющего экономику трех стран: России, Литвы и Китая. Статья приводит обзор основных экономических проблем указанных стран, перспективных вариантов сотрудничества, способов привлечения инвестиций в проект. Основная идея — ресурсы западной части России проходят переработку в Литве и направляются морским путем в Китай. В статье на основании проведенного анализа приведены данные о наиболее востребованных товарах, услугах и сырье, потребляемых Китаем, и обоснована возможность их совместного производства Россией и Литвой. Кроме того, статья дает описание методов и инструментов повышения капитализации проекта и экономического эффекта от его реализации.
Осипов С.Ю. «Развитие биржевого проекта с целью привлечения инвестиций в реальный сектор экономики трех соседних стран» // Торгово-экономический журнал. – 2018. – Том 5. – № 1. – doi: 10.18334/tezh.5.1.39070.
40. Вартанова М.Л., Дробот Е.В.
Авангардные новации цифровой трансформации российского сельского хозяйства // Продовольственная политика и безопасность. (№ 1 / 2018).
Аннотация. В статье проведен анализ особенностей внедрения и развития эффективных, цифровых технологий в сельском хозяйстве России. В качестве ключевой проблемы российского агропромышленного комплекса выделена низкая производительность и высокие издержки. Также авторами выделены перспективные направления цифровизации агропромышленного комплекса.
Вартанова М.Л., Дробот Е.В. Авангардные новации цифровой трансформации российского сельского хозяйства // Продовольственная политика и безопасность. – 2018. – Том 5. – № 1. – с. 27-35. – doi: 10.18334/ppib.5.1.40107.
![](https://creativeconomy.ru/bgr/illustr/ce_logo_flag.png)
Издание научных монографий от 15 т.р.!
Издайте свою монографию в хорошем качестве всего за 15 т.р.!
В базовую стоимость входит корректура текста, ISBN, DOI, УДК, ББК, обязательные экземпляры, загрузка в РИНЦ, 10 авторских экземпляров с доставкой по России.
creativeconomy.ru Москва + 7 495 648 6241
В НАЧАЛО | Предыдущая | Следующая