Инвестиционный процесс в районах стратегического значения

Мировой финансово-экономический кризис 2008 года оказал негативное влияние на расширение глобального хозяйства и активный экономический рост России. На пике кризиса в 2008 году прирост инвестиций составил около 10%, однако в 2009 году инвестиции в основной капитал в значительной степени сократились (практически на 18%) [1, с. 936]. Под влиянием кризисных явлений корректировка инвестиционного тренда была характерна и для большинства ведущих экономик мира. Так, в США с 2007 года наблюдается еще более масштабное сокращение инвестиционной активности. Наряду с этим, объемы привлекаемых инвестиционных ресурсов в реальный сектор экономики существенно отличаются от российских. Так, в 2010 году в России объем инвестиций в основной капитал составил 9151,4 млрд рублей, тогда как в США – 1692 млрд американских долларов [2, 3].

Индекс физического объема инвестиций в стратегических регионах

Особенности развития отечественной экономики в значительной степени формируются под воздействием состояния и тенденций изменения инвестиционного процесса в субъектах федерации, относящихся к числу районов стратегического значения в силу сложившихся географических и историко-экономических причин: Красноярский край, Новосибирская область, Свердловская область, Томская область, Тюменская область, Челябинская область.

К числу особенностей инвестиционного развития России в условиях нестабильности можно отнести существенные скачки индекса физического объема инвестиций в основной капитал, как в территориальном, так и в отраслевом разрезе (см. табл. ниже).

Таблица

Индекс физического объема инвестиций в основной капитал
(в постоянных ценах, в процентах к предыдущему году) [1, с. 936–937]

При региональном распределении инвестиционных ресурсов не наблюдается серьезных изменений. В 2009 году традиционно преобладающая часть инвестиционных вложений в основной капитал приходится на ряд регионов: Тюменская область (включая АО) (11,4%), г. Москва (9,4%), Краснодарский край (4,5%), Московская область (4,1%), г. Санкт-Петербург (4,08%), Республика Татарстан (3,3%). [1, с. 934–935]

Региональная структура инвестиций в основной капитал еще в более значительной степени закрепляет основные тенденции развития экономики в рамках сырьевой модели роста.

Районы стратегического значения развиваются в контуре основных общероссийских тенденций. Имея ряд конкурентных преимуществ в части ресурсной (трудовые, природные, финансовые и другие ресурсы) обеспеченности развития экономики, они располагают более реальными возможностями корректировки существующего тренда инвестиционного развития, использование которых в условиях проводимой государственной экономической политики представляется весьма перспективным.

Распределение инвестиций по видам экономической деятельности

Отраслевая динамика распределения инвестиционных ресурсов в экономике России крайне нестабильна и характерна практически для всех видов экономической деятельности, что может косвенно свидетельствовать о несоответствии масштабов инвестиций потребностям сложившейся в России отраслевой структуры. Районы стратегического значения характеризуются однонаправленностью развития отраслевой динамики инвестиционных вложений с общероссийскими тенденциями [1].

Кроме того, наблюдаются различия в гибкости инвестиционной динамики в обрабатывающих и добывающих отраслях. Так, в добывающих отраслях, характеризующихся высоким объемом вложений, инвестиционный потенциал позволяет нивелировать отдельные негативные показатели на фоне общей динамики. Обрабатывающий сектор не обладает таким преимуществом, и весьма уязвим к спадам.

Поставленная в стране задача интенсивного воспроизводства существующей структуры экономики и перевода ее на инновационный путь развития еще не перешла в стадию решения. Вряд ли стоит ожидать серьезных колебаний в части увеличения темпов роста инвестиций в обрабатывающие отрасли.

Структурно распределение инвестиций по видам экономической деятельности в период послекризисного развития практически не претерпело серьезных изменений. Более четверти всех вложений (26,7% в 2010 году) приходится на транспорт и связь. На протяжении длительного времени сохраняется тенденция практически равных долей обрабатывающего (14,2% в 2010 году) и добывающего (15,1% в 2010 году) секторов экономики в общей структуре [2, с. 488–491]. Наблюдается сокращение (практически вдвое) доли инвестиций в сферу операций с недвижимым имуществом, арендой и предоставлением услуг.

Разнонаправленность ключевых индикаторов инвестиционной деятельности

Отраслевое распределение инвестиций в пользу развития инфраструктуры представляется для экономики, находящейся в процессе обновления, вполне объяснимым. Однако тенденции формирования инфраструктурного обеспечения находятся в контуре требований традиционной для России (сырьевой) экономики. Кардинального изменения в распределении средств в инвестиционном секторе пока не происходит и наблюдается простое воспроизводство сложившегося формата развития.

В ряде районов стратегического значения (Томская, Тюменская области и Красноярский край) в целом наблюдается близкая структура отраслевого распределения инвестиционных ресурсов [1, с. 948–949]. Однако в целом в России продолжает развиваться экономика с доминирующим сырьевым сектором и символичным производством сложной технической продукции, в рамки которой не укладывается инвестиционная активность в направлении развития производства продукции с высокой добавленной стоимостью.

Рассматривая структуру инвестиций в основной капитал российской экономики по видам основных фондов, важно отметить, что традиционно более половины всех средств направляется в строительство (2010 год – 54% [2, С. 491]), с некоторым снижением их доли в общей структуре в середине 2000-х годов. Доля вложений в машины и оборудование с 2006 года не превышает 40%, что свидетельствует о выпуске неконкурентоспособной, особенно на внешнем рынке, продукции. Наиболее близкая к общероссийской структура инвестиций в основной капитал по видам основных фондов сложилась Томской и Тюменской областях, а также Красноярском крае. Тогда как в Свердловской, Челябинской и Новосибирской областях сформировались несколько иные тенденции, обусловленные множеством факторов [1, с. 938–939].

Итак, следует отметить, что в условиях неустойчивого экономического развития особенности инвестиционного процесса в районах стратегического значения характеризуются разнонаправленностью ключевых индикаторов инвестиционной деятельности. Сложившаяся на территории регионов специфика инвестиционной активности не обеспечивает комплексности регионального и отраслевого развития. В структуре инвестиций в основной капитал наблюдаются диспропорции в части снижения доли затрат на машины и оборудование. Наряду с этим, потенциал финансового обеспечения инвестиционных процессов характеризуется как сужеными возможностями доступа к ресурсам сложившейся институциональной сферы, так и низкой степенью маневрирования в контуре направлений их использования.

Вывод

Сокращение разрыва между динамикой инвестиционных процессов и необходимостью формирования «новой» инновационной модели роста экономики предопределяет потребность в трансформации регионального финансово-инвестиционного механизма, способного обеспечить комплексное отраслевое и территориальное развитие районов стратегического значения.