Реализация стратегических товаров в условиях кризиса

Авторы разделяют точку зрения, что текущий структурный кризис является цивилизационным и предшествует цивилизационной революции. Итогом будет становление в наиболее развитых странах, а затем по всей планете постиндустриальной интегральной цивилизации [1].

Активные дискуссии выявляют источники революции, факторы влияния кризиса на государства, корпорации и фирмы, определяют пути адаптации национальных экономик к посткризисным условиям с глобальным дефицитом сырьевых ресурсов [2]. В связи с этим возникает проблема разработки критериев отбора российских предприятий, обладающих конкурентоспособностью и эффективностью освоения средств, привлеченных в условиях кризиса [3].

Учитывая этот фактор, практики и теоретики рынка изучают пути выхода из кризиса предприятий, производящих стратегические товары, анализируют методы их эффективной реализации. В соответствии с российским законодательством к стратегическим товарам относятся: нефть, газ, металлопрокат, вооружение и военная техника, драгоценные металлы и драгоценные камни. Далее речь пойдет только об алмазах и бриллиантах.

Инвестиционные алмазы

Результаты анализа свидетельствуют, что вышеуказанным критериям соответствуют предприятия российского алмазно-бриллиантового комплекса (АБК) – преимущественно АО «АЛРОСА», которые совместно с корпорацией De Beers делят примерно поровну мировые рынки сбыта продукции [4] (см. табл. 1).

Таблица 1

Доля Российской Федерации в структуре глобального минерально-сырьевого комплекса, % [8]

Статистика свидетельствует, что только в первом квартале 2009 г. производство ювелирных изделий в России по сравнению с аналогичным периодом 2008 г. снизилось на 44%, продажи – на 15%. С начала 2009 г. продажа алмазов на мировом рынке сократилась почти в два раза, а их стоимость снизилась до 50%.

АЛРОСА, являясь российским монополистом в поставках алмазов на мировой рынок, временно сократила объемы розничных продаж, потеряла позиции в международном рейтинге и стала сбывать продукцию государству (Гохрану России), взявшему на себя роль стратегического партнера [7].

Определенные трудности возникли и у компании De Beers. Однако в 2009 г. АЛРОСА планирует сохранить объем продаж бриллиантов на уровне 2008 г., а De Beers восстановить докризисные объемы добычи алмазов. Это свидетельство о том, что у компаний-монополистов сохранился потенциал, необходимый для возврата позиций на мировом рынке в докризисных объемах [9].

В связи с этим целесообразно отметить один малоизученный в экономической литературе инновационный фактор предприятий АБК – возможность использования запасов алмазов и бриллиантов в залоговых и инвестиционных целях при их конвертирации в ценные бумаги и алмазные деривативы. Они выдаются в качестве гарантий инвесторам, финансирующим добычу алмазов и производство бриллиантов [10].

Тем самым преодолевается точка зрения, согласно которой эти стратегические товары не могут выполнять функции единой меры стоимости, выступать реальным обеспечением валюты, биржевым товаром или выполнять иные функции высоколиквидного финансового актива по аналогии, например, с драгоценными металлами. Это, естественно, не может сравниться с традиционно признанными преимуществами золота, в полной мере обладающего свойствами биржевого товара, имеющего многовековую историю единой меры стоимости, объемы добычи которого, тем не менее, заметно отстают от добычи алмазов и производства бриллиантов (см. табл. 2 на с. ???).

Таблица 2

Объемы мировой добычи драгоценных металлов и алмазов в 1980–2007 гг., т [11, 12]