Событийный анализ как способ тестирования эффективности рынка

Погожева А.А.
Event Analysis as a Testing Method of Market Efficiency - View in English
Аннотация:
Разработка метода событийного анализа позволила тестировать эффективность рынка при выходе любых типичных для компании новостных событий. Одной из категорий событий, важных для эмитента и проходящих с высокой регулярностью, является пересмотр рекомендаций по ценным бумагам компании, которые публикуют инвестиционные банки. Особенностью рекомендаций также является то, что их влияние можно оценивать как краткосрочное, что значительно повышает достоверность результатов применяемого метода событийного анализа.

JEL-классификация:

Цитировать публикацию:
Погожева А.А. Событийный анализ как способ тестирования эффективности рынка // Российское предпринимательство. – 2013. – Том 14. – № 7. – С. 64-68.

Pogozheva, A.A. (2013) Event Analysis as a Testing Method of Market Efficiency. Rossiyskoe predprinimatelstvo, 14(7), 64-68. (in Russian)

Приглашаем к сотрудничеству авторов научных статей

Публикация научных статей по экономике в журналах РИНЦ, ВАК (высокий импакт-фактор). Срок публикации - от 1 месяца.

creativeconomy.ru Москва + 7 495 648 6241



Источники:
1. Barber B., Lehavy R., McNichols M. and Trueman B. Can investors profit from the prophets? Security analyst recommendations and stock returns // Journal of Finance. – 2001. – № 56.
2. Ball R., Brown P. An empirical evaluation of accounting income numbers // Journal of Accounting Research. –1968. – № 6.
3. Beaver W. The information content of annual earnings announcements // Journal of Accounting Research Supplement – 1968. – № 6.
4. Fama E. The behavior of stock market prices // Journal of Business – 1965.
5. Fama E., Fisher L., Jensen M. and Roll R. The adjustment of stock prices to new information // International Economic Review 10. – 1969.
6. Jegadeesh N. and Kim W. Value of analyst recommendations: International evidence // Journal of Financial Markets – 2006. – № 9.
7. Lintner J. The valuation of risky assets and the selection of risky investments in stock portfolios and capital budgets // Review of Economics and Statistics 47. – 1965.
8. Sharpe W. Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk // Journal of Finance. – 1964. – № 19.