Управление риском рыночной ликвидности при маржинальных операциях

Гусев А.В.
Market Liquidity Risk Management for Margin Operations - View in English

 Скачать PDF | Загрузок: 2

Аннотация:
В статье рассмотрены основные теоретические аспекты риска рыночной ликвидности и проанализированы факторы, влияющие на ликвидность ценных бумаг. Также рассматривается методика составления списка ликвидных
бумаг, используемая на российских фондовых биржах. Предлагаются практические методы управления риском рыночной ликвидности, которые могут применять брокерско-дилерские организации при предоставлении услуг маржинального кредитования на рынке ценных бумаг.

JEL-классификация:

Цитировать публикацию:
Гусев А.В. Управление риском рыночной ликвидности при маржинальных операциях // Российское предпринимательство. – 2010. – Том 11. – № 7. – С. 131-135.

Gusev, A.V. (2010) Market Liquidity Risk Management for Margin Operations. Rossiyskoe predprinimatelstvo, 11(7), 131-135. (in Russian)

Приглашаем к сотрудничеству авторов научных статей

Публикация научных статей по экономике в журналах РИНЦ, ВАК (высокий импакт-фактор). Срок публикации - от 1 месяца.

creativeconomy.ru Москва + 7 495 648 6241



Источники:
1. Lowenstein R. When Genius Failed. – London: Fourth Estate, 2001.
2. The influence of market makers in the creation of liquidity. Report of the IOSCO Emerging Markets Committee, May 1999.
3. Market Liquidity: Research Findings and Selected Policy Implications. Report of a study group established by the Committee on the Global Financial System of the central banks of the Group of Ten countries. – BIS, 1999.
4. Factors Influencing Liquidity in Emerging Markets. Report of the IOSCO Emerging Markets Committee, December 2007.
5. Bangia A., Diebold F.X., Schuermann T., Stroughair J.D. Modelling liquidity risk with implications for traditional market risk measurement and management. // Figlewski S., Levich R. (eds.). Risk Management: The State of the Art. – Amsterdam: Kluwer Academic Publishers, 2002.
6. Приказ ФСФР России от 07.03.2006 № 06-24/пз-н «Об утверждении Правил осуществления брокерской деятельности при совершении на рынке ценных бумаг сделок с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту (маржинальных сделок)».
7. Приказ ФСФР РФ от 07.03.2006 № 06-25/пз-н «Об утверждении Положения о критериях ликвидности ценных бумаг».
8. Chordia T., Sarkar A., Subrahmanyam A. An Empirical Analysis of Stock and Bond Market Liquidity. // The Review of Financial Studies. – 2005. – Vol. 18.