Агрегация кредитных рейтингов как задача построения консенсуса в системе экспертных оценок

Буздалин А.В., Заночкин А.Ю., Курбангалеев М.З., Смирнов С.Н.
Translation will be available soon.

 Скачать PDF | Загрузок: 2

Аннотация:
Информация о рейтингах компаний, присваиваемых кредитными рейтинговыми агентствами (КРА), рассматривается в статье как ранжирование компаний по относительному кредитному качеству. С учетом специфики задачи строится «справедливый» (в определенном смысле) способ агрегирования этой информации в «консенсусное» ранжирование всех компаний. Процедура применяется к реальным данным о рейтингах, присваиваемых КРА российским банкам в период 2010-2016 годов в национальных шкалах. Расчеты показывают, что полученное консенсусное ранжирование обладает высокой устойчивостью, а также может быть с успехом использовано в качестве объясняющей (скоринговой) переменной для оценки кредитного риска компаний. Предложенный способ является весьма общим и позволяет агрегировать ранжирования произвольной природы (рейтинги КРА, внутренние экспертные оценки, рыночные показатели), а также неполные ранжирования (например, когда компании рейтингуются только частью КРА или не имеют рыночных долговых инструментов).

JEL-классификация:

Цитировать публикацию:
Буздалин А.В., Заночкин А.Ю., Курбангалеев М.З. Агрегация кредитных рейтингов как задача построения консенсуса в системе экспертных оценок // Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. – 2017. – Том 4. – № 3. – С. 181-208. – doi: 10.18334/grfi.4.3.38830

Buzdalin, A.V., Zanochkin, A.Yu., Kurbangaleev, M.Z., & Smirnov, S.N. (2017) Agregatsiya kreditnyh reytingov kak zadacha postroeniya konsensusa v sisteme ekspertnyh otsenok. Globalnye rynki i finansovyy inzhiniring, 4(3), 181-208. doi: 10.18334/grfi.4.3.38830 (in Russian)

Приглашаем к сотрудничеству авторов научных статей

Публикация научных статей по экономике в журналах РИНЦ, ВАК (высокий импакт-фактор). Срок публикации - от 1 месяца.

creativeconomy.ru Москва + 7 495 648 6241