Венчурные риски в промышленности – инструменты идентификации и способы достоверной оценки

Степанов Д.А.
Venture risks in industry – identification tools and reliable estimate methods - View in English
Об авторах:

Степанов Д.А.1
1 ИПР РАН

 Скачать PDF

Аннотация:
Целью данной статьи является определение инструментов идентификации и способов достоверной оценки. В статье предложен методический подход к построению модели оценки венчурных проектов, который удовлетворяет требованиям одновременно и инвестора, и предпринимателя, а также позволяющий оптимизировать выбор венчурных проектов на основе учета экономических, технических и других групп показателей (в т.ч. за счет расширения перечня коэффициентов). Методы исследования. В процессе исследования были использованы: абстрактно-логический анализ; системно-функциональный анализ, метод классификации. Результаты исследований. Для оценки венчурных рисков в промышленности предложен расчет коэффициента риска, который зависит от этапа развития рынка, этапа жизненного цикла самого предприятия и присущий самому венчурному проекту (в т. ч. характеризует данную группу товарной продукции). Предложенная методология имеет универсальный характер и может адаптироваться под конкретные условия хозяйствования малых, средних и крупных предприятий, а также различий их участия в венчурной деятельности.
В данной статье на основе имеющихся классификаций венчурных рисков сгруппированы венчурные риски промышленного предприятия, в соответствии с фазами развития венчурной деятельности. Также автором предложена формализованная система управления венчурными рисками промышленных предприятий, включающая классические функции управленческой деятельности (планирование, организация, мотивация и контроль), которые реализуются с помощью управляющей, управляемой, информационной и обеспечивающей подсистем. С целью минимизации венчурных рисков промышленных предприятий автором предложены управленческие решения для следующих видов рисков венчурного финансирования: финансовый риск (риск банкротства), операционный риск, риск потери деловой репутации, стратегический риск, кредитный риск, рыночный риск, риск ликвидности, системный риск.
Выводы. Риск венчурной деятельности промышленного предприятия представляет собой вероятность потери каких-либо ресурсов (в первую очередь, финансовых) и/или недополучения прибыли субъектами венчурной деятельности, ввиду этого организации вынуждены постоянно совершенствовать способы оценки и формировать эффективные инструменты идентификации.

Ключевые слова:

венчурный риск, венчурная деятельность, венчурный риск промышленного предприятия
Цитировать публикацию:
Степанов Д.А. Венчурные риски в промышленности – инструменты идентификации и способы достоверной оценки // Экономика и социум: современные модели развития. – 2020. – Том 10. – № 2. – С. 177-198. – doi: 10.18334/ecsoc.10.2.110878

Stepanov, D.A. (2020) Venture risks in industry – identification tools and reliable estimate methods. Ekonomika i sotsium: sovremennye modeli razvitiya, 10(2), 177-198. doi: 10.18334/ecsoc.10.2.110878 (in Russian)

Приглашаем к сотрудничеству авторов научных статей

Публикация научных статей по экономике в журналах РИНЦ, ВАК (высокий импакт-фактор). Срок публикации - от 1 месяца.

creativeconomy.ru Москва + 7 495 648 6241



Источники:
1. Ахметова А.М. Проблемы оценки рисков венчурных проектов // Национальная безопасность как основа конкурентоспособности и экономического роста страны: Сборник статей-презентаций научно-исследовательских работ студентов, магистров, аспирантов, молодых ученых – участников Международной Межвузовской Студенческой конференции. В сборнике: от научных идей к стратегии бизнес-развития. Москва, 2019. – c. 23-28.
2. Басенко В.П., Долгополов Р.Г. Анализ методов управления предпринимательскими рисками виртуального предприятия // Достижения современной науки и образования: Сборник статей и тезисов докладов VI международной междисциплинарной конференции. Под ред. Р. Веласко, В.С. Новикова. Ростов-на-Дону, 2019. – c. 19-22.
3. Волкова А.А., Спиридонова Е.Е. Подходы к классификация венчурных рисков // Вестник СамГУПС. – 2015. – № 2-1(28). – c. 77-83.
4. Волкова Т.И., Мищерина Т.В. Венчурное инвестирование инновационных проектов: современные тенденции развития и риски // Экономический анализ: теория и практика. – 2016. – № 1(448). – c. 93-103.
5. Дериколенко А.Н., Божкова В.В. Практические аспекты управления инновационными рисками (глава 15). / Научные основы маркетинга инноваций: монография в 3 т. Том 3 / под ред. д.э.н., профессора С.Н. Ильяшенко. - Суми: ООО «Печатный дом «Папирус», 2013. – 171-205 (334) c.
6. Дериколенко А.Н. Оценка эффективности и учет рисков в деятельности венчурних предприятий // Actual problems of economics. – 2013. – № 5(143). – c. 108-115.
7. Михайлова Е.В. Инновационные риски венчурного инвестирования в условиях финансового кризиса // Бизнес. Образование. Право. – 2009. – № 9. – c. 60-65.
8. Сысоева И.В. Управление рисками и резервной системой венчурных предприятий // Terra Economicus. – 2007. – № 4. – c. 274-277.
9. Тарасевич Л.С. и др. Макроэкономика. / учебник. - М.: Высшее образование, 2006. – 654 c.
10. Попов В.М. Финансовый бизнес-план. / Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика,, 2002. – 480 c.
11. Christopher L. Culp. The Risk Management Process: Business Strategy and Tactics. - New York : John Wiley & Sons, 2001. – 597 p.
12. Xiao W.J., Tong Y.H., Wang J.Y. Empirical study on differences of the venture capital phased evaluation // China Soft Science. – 2008. – p. 121-128.
13. Методы оценки рисков. Сайт оценочной компании ООО «БК – Аркадия». [Электронный ресурс]. URL: http://www.bk-arkadia.ru/metodic6 (дата обращения: 23.06.2020).
14. Расчет стоимости бизнеса. Blog.iteam.ru. [Электронный ресурс]. URL: https://blog.iteam.ru/raschet-stoimosti-biznesa (дата обращения: 23.06.2020).
15. Gary S. Lynch. Risk Management and Economic Change. A Catalyst for Reevaluating Business Preparedness, Mitigation and Response. Dl.booktolearn.com. [Электронный ресурс]. URL: http://dl.booktolearn.com/ebooks2/management/9780470424964_single_point_of_failure_403b.pdf (дата обращения: 23.06.2020).
16. Jorion Philippe Value at Risk, The New Benshmark for Managing Financial Risk (2nd Ed.). Lavoisier.fr. [Электронный ресурс]. URL: http://www.lavoisier.fr/livre/notice.asp?id=OOLWR2AAAO3OWX (дата обращения: 23.06.2020).